中国金融发展研究院戚书源助理教授在金融学国际权威期刊Journal of Banking and Finance发表论文

近日,我校创新发展学院中国金融发展研究院戚书源助理教授与英国萨塞克斯大学商学院陈健助理教授的合作论文“Limit-hitting exciting effects: Modeling jump dependencies in stock markets adhering to daily price-limit rules”于金融学权威期刊Journal of Banking and Finance(ABS 3,中财AA类)上获正式发表。本篇论文以中国金融市场的涨跌停机制为研究对象,创新性地提出了“触限激励效应(Limit-hitting exciting effects)”这一概念,该概念用于刻画股票价格因涨跌停事件而引发的后续跳跃现象。本研究构建了描述涨跌停机制和触限激励效应的模型,旨在对触限激励效应进行深入探究,并对其进行精确量化分析。通过研究,有望更深入地理解涨跌停制度对股票价格动态的影响,从而为金融市场的稳定与发展提供有益的参考。




《Journal of Banking and Finance》是一个专注于金融机构和货币与资本市场学术研究的交流平台。它强调理论进展及其在实际操作中的应用,包括实证、应用和政策导向的研究。该期刊致力于促进学术界、研究机构以及金融机构和监管机构之间决策者的沟通。


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